Slik gjør du regnskapsoppføringer for aksjeopsjoner. Fordi opsjonsplaner er en form for kompensasjon, aksepterte regnskapsprinsipper eller GAAP, krever virksomheter å registrere opsjoner som kompensasjonskostnader for regnskapsmessige formål. I stedet for å registrere utgiften som dagens aksjekurs, Virksomheten må beregne markedsverdien av aksjeopsjonen. Regnskapsføreren vil da bestille regnskapsposter for å registrere kompensasjonskostnad, utøvelse av aksjeopsjoner og utløp av aksjeopsjoner. Innledende verdiberegning. Virksomheter kan fristes til å registrere lagerprisjournalposter til dagens aksjekurs Men aksjeopsjoner er forskjellige GAAP krever at arbeidsgivere skal beregne virkelig verdi på aksjeopsjonen og registrere kompensasjonsutgift basert på dette tallet. Virksomheter bør bruke en matematisk prismodell beregnet for verdsettelse av lager. Virksomheten bør også redusere virkelig verdi av opsjonen ved anslåtte forfeitures av lager For eksempel, hvis busi ness anslår at 5 prosent av de ansatte vil miste aksjeopsjonene før de vinner, registrerer virksomheten muligheten til 95 prosent av verdien. Periodiske kostnadsposter. I stedet for å registrere kompensasjonsutgiften i en engangsbeløp når den ansatte utnytter opsjonen, regnskapsførere bør spre kompensasjonsutgiftene jevnt over opsjonslivets levetid. For eksempel, si at en ansatt mottar 200 aksjer på aksjer verdsatt av virksomheten på 5.000 som vesker om fem år. Regnskapsføreren debiterer årlig kompensasjonskostnad for 1000 og krever aksjeopsjoner egenkapitalkonto for 1.000.Exercise of Options. Accountants må bestille en egen journaloppføring når de ansatte utnytter opsjoner. Først må regnskapsføreren beregne kontantene som virksomheten mottok fra fortjenesten og hvor mye av aksjen ble utøvd. For eksempel, si Medarbeideren fra foregående eksempel utøvde halvparten av sine totale aksjeopsjoner til en utøvelseskurs på 20 aksjer. Totalt mottatt kontantbeløp er 20 multiplisert med 100 eller 2.000 Regnskapsfører debiterer kontanter for 2000 debeter en aksjeopsjon egenkapital konto for halvparten av kontosaldoen, eller 2.500 og kreditter aksjekursen konto for 4.500.Expired Options. An ansatt kan forlate selskapet før inntjening dato og bli tvunget til å miste sine aksjeopsjoner Når dette skjer, må regnskapsføreren opprette en journaloppføring for å omregne egenkapitalen som utløpte opsjoner for balanseformål Selv om beløpet forblir som egenkapital, hjelper dette ledere og investorer til å forstå at de ikke vil utstede lager til ansatt til en nedsatt pris i fremtiden Si at medarbeider i det forrige eksemplet forlater før du utøver noen av opsjonene Regnskapsfører debiterer aksjeopsjonens egenkapitalkonto og krediterer utløpt aksjeopsjoner egenkapitalkonto. Spørsmål Vi har en opsjonsopsjon på slutten av 3. år på 300.000 for 30.000 aksjer og overprisen på 20 aksjer. Kan noen gi Journal Enrties på tidspunktet for exercis e av share options. Answer Ja, Flere detaljer kreves for å gi JEs Men la meg prøve å gi det et skudd basert på følgende ANSØKNINGER.1 Du har verdsatt alternativene ved 10 alternativ Forsiktig Vennligst se på verdsettelsesmetoden og de anvendte variablene Dersom utøvelseskursen er 20, bør virkelig verdi per aksje være godt over 20 for at opsjonen skal kunne utøves. Dersom FV pr. Aksje er høyere enn 20, bør FV pr. Opsjon være rimelig høyere enn 10,2. å ansette, dvs. ESOP og ikke for andre parter. Valuering av opsjoner vil vesentlig skille mellom ESOP og opsjoner som er gitt til kreditorer andre parter.3 Alle inntektsbetingelser er oppfylt ved utgangen av 3. år og det er ingen inntjening i avdrag, dvs. flere inntjening.4 Du har allerede debitert utgiftskonto og kreditert reservekontoen innenfor egenkapitalen med 300.000 - over opptjeningsperioden.5 Nominell verdi per aksje er 10 Du vil motta kontanter på 20 per aksje på trening.6 Ne W-aksjer er allokert mot utøvelsen og ikke mot egne aksjer eller på annen måte. Vel IFF alle ovenstående forutsetninger er sanne, så er JEs. Dr-opsjonsreserven 10 per aksje. Dr Cash Bank 20 per aksje Cr Aktiekapital 10 per dele Cr Share Premium 20 per share. ESOs Regnskap for ansattes aksjeopsjoner. Med David Harper Relevans over Pålitelighet Vi vil ikke revidere den oppvarmede diskusjonen om selskaper skal bekostne ansattes opsjoner. Vi bør imidlertid etablere to ting. Først, eksperter på Financial Regnskapsstandarder Styret FASB har ønsket å kreve opsjonsutgifter siden tidlig på 1990-tallet Til tross for politisk press ble kostnadsutgiftene mer eller mindre uunngåelig da International Accounting Board IASB krevde det på grunn av bevisst press for konvergens mellom amerikanske og internasjonale regnskapsstandarder For relatert lesing, se kontroversen over alternativet utgifter. andre, blant argumentene er det en legitim debatt om de to primære kvaliteter av regnskapsinformasjon relevans og pålitelighet Regnskap utgjør standarden som er relevant når de inkluderer alle materialkostnader påløpt av selskapet - og ingen seriøst nekter at opsjoner er en kostnad. Rapporterte kostnader i regnskapet oppnår standarden på pålitelighet når de er Målt på en upartisk og nøyaktig måte. Disse to kvaliteter av relevans og pålitelighet bryter ofte sammen i regnskapsrammen. Eiendom er for eksempel båret til historisk kost fordi historisk kostnad er mer pålitelig, men mindre relevant enn markedsverdi - det vil si vi kan måle med pålitelighet hvor mye ble brukt til å skaffe eiendommen Motstandere av utgifter prioriterer pålitelighet, og insisterer på at opsjonskostnadene ikke kan måles med konsistent nøyaktighet. FASB ønsker å prioritere relevans, å tro at det er omtrent riktig å fange en kostnad er viktigere enn å være nettopp feil i utelate det helt. Oppsigelse Req uired, men ikke anerkjennelse for nå I mars 2004 krever den nåværende regelen FAS 123 opplysning, men ikke anerkjennelse. Dette innebærer at estimatene for opsjonsutgifter må oppgis som en fotnote, men de må ikke regnskapsføres som en kostnad på resultatregnskapet, hvor de ville redusere rapporterte resultatfortjeneste eller nettoinntekt. Dette betyr at de fleste selskaper faktisk rapporterer fire inntekter per aksje EPS-tall - med mindre de frivillig velger å anerkjenne opsjoner som hundrevis allerede har gjort. På resultatregnskapet. 1 Grunnleggende EPS 2 Utvannet EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Fortynnet EPS. Diluted EPS Captures Enkelte alternativer - de som er gamle og i pengene En viktig utfordring i beregning EPS er potensiell fortynning Spesifikt, hva gjør vi med utestående, men uutøvde alternativer, gamle muligheter gitt i tidligere år som enkelt kan konverteres til vanlige aksjer når som helst Dette gjelder ikke bare aksjeopsjoner, men også konvertibel gjeld og enkelte derivater Utvannet EPS forsøker å captu re denne potensielle fortynningen ved bruk av treasury-stock-metoden som er illustrert nedenfor. Vårt hypotetiske selskap har 100.000 utestående aksjer, men har også 10.000 utestående opsjoner som alle er i penger. Det er at de ble gitt med en kurs på 7, men aksjen har siden steget til 20.Basic EPS nettoinntekter vanlige aksjer er enkle 300.000 100.000 3 per aksje Utvannet EPS bruker aksjemarkedsmetoden til å svare på følgende spørsmål hypotetisk, hvor mange vanlige aksjer vil være utestående hvis alle opsjonsalternativer ble utøvd i dag I eksemplet som er diskutert ovenfor, vil øvelsen alene legge til 10.000 felles aksjer til basen. Den simulerte øvelsen vil imidlertid gi selskapet ekstra kontantutbytte på 7 per opsjon, pluss en skattefordel. Skattemessig fordel er reell kontanter fordi selskapet får til å redusere sin skattepliktige inntekt med opsjonsgevinsten - i dette tilfellet 13 per opsjon utøvet Hvorfor Fordi IRS skal innhente skatt fra opsjonshaverne som vil Betal ordinær inntektsskatt på samme gevinst Vær oppmerksom på at skattefordelen gjelder ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Såkalte incentivaksjoner. ISOs kan ikke være fradragsberettiget for selskapet, men færre enn 20 av de tildelte opsjonene er ISO. Vi ser hvordan 100 000 stamaktier blir 103 900 utvannede aksjer under treasury-stock-metoden, som husker, er basert på en simulert øvelse. Vi antar utøvelsen av 10 000 penger i penger, dette tilføyer selv 10 000 stamaktier til basen. Men selskapet kommer tilbake opptjeningsutbytte på 70 000 7 utøvelseskurs per opsjon og en kontant skattefordel på 52 000 13 gevinst x 40 skattesats 5 20 per opsjon Det er en enorm 12 20 kontantrabatt, så å si, per opsjon for en total rabatt på 122 000 For å fullføre simulering antar vi at alle de ekstra pengene er vant til å kjøpe tilbake aksjer. Til den nåværende prisen på 20 per aksje, kjøper selskapet tilbake 6.100 aksjer. I sammendraget oppretter konverteringen av 10 000 opsjoner kun 3.900 netto ekstra aksjer 10.000 opsjonsmøter ered minus 6.100 tilbakekjøp aksjer Her er den faktiske formelen, hvor M nåværende markedspris, E utøvelseskurs, T skattesats og N antall opsjoner utøves. Pro Forma EPS fanger de nye opsjonene gitt i løpet av året Vi har gjennomgått hvordan fortynnet EPS fanger opp effekt av utestående eller gamle opsjoner som er gitt i tidligere år Men hva gjør vi med opsjoner gitt i inneværende regnskapsår som har null egenverdi som er, forutsatt at utøvelseskursen er lik aksjekursen, men er kostbar likevel fordi de har tidsverdi Svaret er at vi bruker en opsjonsprisemodell for å anslå en kostnad for å skape en ikke-kontantutgift som reduserer rapporterte nettoinntekter. Mens aksjemarkedsmetoden øker nevneren av EPS-forholdet ved å legge til aksjer, proforma utgifter reduserer telleren for EPS Du kan se hvordan utgifter ikke dobler som noen har antydet at utvannet EPS inkorporerer gamle opsjonsstipendier mens proforma utgifter inkorporerer nye tilskudd. se de to ledende modellene, Black-Scholes og Binomial, i de neste to delene av denne serien, men deres effekt er vanligvis å skape et virkelig verdi estimat på kostnaden som er hvor som helst mellom 20 og 50 av aksjekursen. Mens den foreslåtte regnskapsregelen krever utgifter er svært detaljert. Overskriften er virkelig verdi på tildelingsdagen. Dette betyr at FASB ønsker å kreve at selskapene skal estimere opsjonens virkelig verdi på tidspunktet for bevilgning og registrere inntektsføring av utgift på resultatregnskapet. Vurder illustrasjonen nedenfor med samme hypotetiske selskap vi så på ovenfor. 1 Utvannet EPS er basert på å dele justert nettoinntekt på 290.000 i en utvannet aksjebase på 103.900 aksjer. Under proforma kan den utvannede aksjebasen imidlertid være annerledes. Se vår tekniske note nedenfor for ytterligere detaljer. Først kan vi se at vi fortsatt har vanlige aksjer og utvannede aksjer hvor utvannede aksjer simulerer utøvelsen av tidligere innvilgede opsjoner. For det andre har vi videre antatt at 5.000 opsjoner har blitt gitt i inneværende år. La oss anta at vår modell anslår at de er verdt 40 av 20 aksjekursen, eller 8 per opsjon Den totale utgiften er derfor 40.000. For det tredje, siden opsjonene våre skjer i fire år, vil vi amortisere utgiften de neste fire årene. Dette er regnskapets samsvarsprinsipp i handling, ideen er at vår medarbeider skal levere tjenester over opptjeningsperioden, slik at utgiften kan spredes over den perioden. Selv om vi ikke har illustrert det, kan selskapene redusere kostnadene i påvente av muligheten for feil es på grunn av ansattes oppsigelser For eksempel kan et selskap forutsi at 20 av de tildelte opsjonene vil bli fortapt og redusere utgiften tilsvarende. Vår nåværende årlige utgift for opsjonsbeløpet er 10.000, de første 25 av de 40.000 utgiftene. Vår justerte nettoinntekt er derfor 290 000 Vi deler dette inn i både vanlige aksjer og utvannede aksjer for å produsere det andre settet av proforma EPS-tall. Disse må vises i en fotnote og vil meget sannsynlig kreve innregning i resultatregnskapet for regnskapsår som begynner etter 15. desember , 2004. En endelig teknisk notat for de modige Det er en tekniskitet som fortjener noe omtale. Vi brukte samme utvannede aksjebase for begge utvannede EPS-beregninger rapporterte utvannet EPS og pro forma fortynnet EPS Teknisk, under proforma fortynnet ESP-emne iv på ovennevnte finansiell rapport økes aksjekursen ytterligere med antall aksjer som kan kjøpes med den ikke-amortiserte kompensasjonskostnaden som er, i tillegg til ex Ercise fortjeneste og skattefordelen Derfor, i det første året, da bare 10.000 av 40.000 opsjonsutgiftene er blitt belastet, kan de andre 30.000ene tilbakekjøpere ytterligere 1.500 aksjer 30.000 20 Dette - i første år - produserer totalt antall fortynnede aksjer på 105.400 og utvannet EPS på 2 75 Men i det foregående året, alt annet er like, ville 2 79 ovenfor være riktig som vi allerede hadde fullført utgifter på 40 000. Husk, dette gjelder bare for proforma fortynnet EPS der vi er utgiftsalternativer i telleren. Konklusjon Utgifter for utgifter er bare et bestrebelsesforsøk for å anslå opsjonskostnad. Proponenter har rett til å si at alternativene er en kostnad, og å telle noe er bedre enn å telle ingenting. Men de kan ikke kreve kostnadsoverslag er nøyaktige. Vurder vårt selskap over Hva om lageret dyv til 6 neste år og bodde der Da ville alternativene være helt verdiløse, og våre kostnadsoverslag vil vise seg å være betydelig overstat ed mens EPS var undervurdert Omvendt, hvis aksjen gjorde det bedre enn forventet, ville våre EPS-numre vært overvurdert fordi kostnadene våre ville vise seg å være undervurdert.
No comments:
Post a Comment