Fx Alternativer Risiko Management

FX Options Traders Handbook. CME Group FX representerer den største regulerte FX-markedet i verden og den nest største FX-plattformen med mer enn 100 milliarder i daglig likviditet. En dyp, mangfoldig likviditetspool bestående av et bredt utvalg av kjøps - og selgesider klienter verdens ledende banker, hedgefond, proprietære handelsselskaper og aktive individuelle handelsmenn bruker våre futures og opsjonsprodukter for både risikostyring og investeringsmuligheter. CME Group FX-alternativer kan tilby deg. Transparent pricingplete anonymitet. Sentral clearing og nesten garantert motpartskreditt. Elektronisk tilgang rundt om i verden, seks dager i uken med rekordvolum, CME Group FX-opsjoner tilbyr et svært flytende marked med mange utløp, valutapar, tilbudsalternativer og mer, og leverer kontrakter som er fleksible nok for å gi deg muligheten til å utføre enhver handelsstrategi. Forståelse for Forex Risk Management. Trading er utveksling av varer eller servi ces mellom to eller flere parter Så hvis du trenger bensin til bilen din, så vil du handle med dollar for bensin. I gamle dager, og fortsatt i noen samfunn, handlet handel med byttehandel der en vare ble byttet for en annen. En handel kan ha borte som denne personen A vil fikse Person B s ødelagt vindu i bytte for en kurv av epler fra Person B s tre Dette er et praktisk, lett å håndtere, dagligdags eksempel på handel, med relativt enkel risikostyring For å redusere risikoen, kan Person A spørre Person B om å vise sine epler for å sikre at de er gode å spise før de festes. Dette er hvordan handel har vært i årtusener en praktisk, gjennomtenkt menneskelig prosess. Dette er nå nå gå inn i verdensomspennende nettet, og all plutselig risiko kan bli helt utelatt, delvis på grunn av hastigheten der en transaksjon kan finne sted. Faktisk, transaksjonens hastighet, øyeblikkelig tilfredsstillelse og adrenalin-rush for å lage en fortjeneste på mindre enn 60 sekunder kan ofte utløse et gambling instinkt som mange handelsmenn kan bukke seg for. Derfor kan de slå seg til netthandel som en form for gambling i stedet for å nærme seg handel som en profesjonell virksomhet som krever riktige spekulative vaner. Lær mer i Are You Investing eller Gambling. Speculating as a Trader er ikke gambling Forskjellen mellom gambling og spekulering er risikostyring Med andre ord, med spekulasjon har du en eller annen form for kontroll over risikoen din, mens med gambling du ikke kan. Selv et kortspill som Poker kan spilles med enten tankegangen av en gambler eller med tankegangen til en spekulant vanligvis med helt forskjellige utfall. Strategier Det er tre grunnleggende måter å satse på. Martingale anti-Martingale eller spekulative Spekulasjoner kommer fra det latinske ordspesularet, som betyr å spionere eller se fremover. en Martingale-strategi, vil du fordoble din innsats hver gang du mister, og håper at til slutt vil den tapende strikken ende og du vil gjøre en gunstig innsats, derved gjenopprette alle tapene dine og til og med gjøre en liten fortjeneste. Ved å bruke en anti-Martingale-strategi, vil du halvere innsatsene dine hver gang du taper, men vil doble innsatsene dine hver gang du vant. Denne teorien går ut fra at du kan kapitalisere på en vinnende strikke og fortjeneste tilsvarende Det er alltid bedre for de to handlerne, det er bedre for de to strategiene å adoptere. Det er alltid mindre risikabelt å ta tapene dine raskt og legge til eller øke handelsstørrelsen når du vinner. Det skal imidlertid ikke gjøres handel uten først stabling oddsen i din favør, og hvis dette ikke er tydelig mulig, bør du ikke handle i det hele tatt. For mer om Martingale-metoden, les FX Trading The Martingale Way. Know the Odds Så, den første regelen i risikostyring er å beregne Oddsen for din handel er vellykket For å gjøre det, må du forstå både grunnleggende og teknisk analyse. Du må forstå dynamikken i markedet du handler i, og vet også hvor den sannsynlige psykologiske prisen utløser poeng er som et pris diagram kan hjelpe deg med å bestemme. Når en beslutning er truffet om å ta handelen, er den neste viktigste faktoren i hvordan du kontrollerer eller styrer risikoen. Husk, hvis du kan måle risikoen, kan du, for For det meste, administrer den. Når du stabler oddsen til din fordel, er det viktig å tegne en linje i sanden, som vil være din kutt ut punkt hvis markedet handler til det nivået. Forskjellen mellom dette kuttpunktet og hvor du går inn i markedet er risikoen din. Psykologisk må du akseptere denne risikoen på forhånd før du selv tar handelen. Hvis du kan godta det potensielle tapet, og du er OK med det, kan du vurdere handelen videre. Hvis tapet blir for mye for at du skal bære, må du ikke ta handelen, ellers vil du bli sterkt stresset og ikke i stand til å være objektiv ettersom handelen din går. Likviditet Den neste risikofaktoren for å studere er likviditet Likviditet betyr at det er tilstrekkelig antall kjøpere og selgere til nåværende priser til enkelt og effektivt ta handelen din Når det gjelder forexmarkeder, er likviditet, i alle fall i de store valutaene, aldri et problem. Denne likviditeten er kjent som likviditet i markedet, og i kontanter forex-markedet står det for rundt 2 billioner om dagen i handelsvolum . Likevel er denne likviditeten ikke nødvendigvis tilgjengelig for alle meglere og er ikke den samme i alle valutapar. Det er virkelig meglerens likviditet som vil påvirke deg som handelsmann. Med mindre du handler direkte med en stor forex-bank, vil du mest sannsynlig trenge å stole på en nettbasert megler for å holde kontoen din og for å utføre handlerne dine. Spørsmål knyttet til meglerrisiko er utenfor rammen av denne artikkelen, men store, velkjente og godt kapitaliserte meglere bør være bra for de fleste forhandlere av nettbutikker, minst i form av å ha tilstrekkelig likviditet til effektivt å utføre din handel. Risiko per handel Et annet aspekt av risiko bestemmes av hvor mye handelskapital du har tilgjengelig. Risiko per handel bør alltid være en sms hele prosentandel av din totale kapital En god startprosent kan være 2 av din tilgjengelige handelskapital. For eksempel, hvis du har 5000 på kontoen din, må maksimalt tillatelse ikke være mer enn 2. Med disse parameterne vil ditt maksimale tap være 100 per handel En 2 tap per handel betyr at du kan gå galt 50 ganger på rad før du tørker ut kontoen din Dette er et usannsynlig scenario hvis du har et ordentlig system for å stable oddsen i din favør. Så hvordan måler vi faktisk risikoen. Veien til å måle risiko per handel er ved å bruke prisdiagrammet ditt Dette er best mulig ved å se på et diagram som følger. Figur 1 EUR USD En-times tidsramme. Renten som en institusjon gir lån til Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som er forbudt ercial banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee er laget opp av 1.An første bud på et konkursselskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et bønnbasseng. Valutakursopsjoner er et alternativ til terminskontrakter når sikring av en eksponering for valutakurs fordi opsjoner tillater selskapet å dra nytte av gunstige valutakursendringer, mens en terminkontrakt låser i valutakursen for en fremtidig transaksjon. Selvfølgelig er denne forsikringen fra opsjonen ikke gratis, mens det koster ingenting å inngå en forward-transaksjon. Når prising av valutaalternativer er det underliggende stedet eller videresend valutakurs. Konvensjonskonvensjon refererer til det potensielle tidsforsinkelsen som oppstår mellom handels - og oppgjørsdata Finansielle kontrakter gener alliert har en forsinkelse mellom utførelsen av en handel og dens oppgjør Denne perioden er også tilstede mellom utløpet av opsjonen og oppgjøret. For eksempel, for en valutakurs frem mot USD, er standarddataregningen for spotoppgjøret to virkedager i ikke-dollar-valutaen, og deretter den første gode virkedagen som er felles for valutaen og New York. Det eneste unntaket til denne konvensjonen er USD-CAD, som er en Toronto-arbeidsdag, og deretter den første fellesdagen i Toronto og New York For en FX-opsjon, gjøres kontantoppgjør på samme måte, med oppgjørsberegning ved bruk av opsjonsfrist som begynnelsen av beregningen. Oppgjørskonvensjonen påvirker diskontering av kontantstrømmer og må vurderes i verdsettelsen. FINCAD-funksjonene tillater spesifikasjonen av ulike valutakursmarkedskonvensjoner som er i stand til å dekke de fleste valutapar som er tilgjengelige på markedet. Med hensyn til mulige inputformater kan brukerne spesifisere konvensjonen ns for de to valutaene i valutakursen manuelt, på en kombinert eller separat måte. Førstnevnte kan to elementer tas inn som modenhetsbeskrivelse og feriekonvensjon som deles for begge valutaer. For sistnevnte kan fem elementer tas inn som et sett med modenhetsbeskrivelse og feriekonvensjon for valutaen ett, et annet sett med tilsvarende innganger for valuta to og et ekstra innspill av feriekonvensjon Dette tilsvarer den mest generiske spesifikasjonen av oppgjørskonvensjonen som kan brukes til kryssfartsforretninger, ega CAD-EUR-handel som har bosettingsdatoer beregnet ved hjelp av New York, samt Toronto og Target holidays. Hvis vi antar at valutakursene følger geometrisk brunisk bevegelse samme type stokastisk prosess som lager, bruker USD JPY som valutakursen, utenlandsk valuta JPY er analog med en aksje som gir et kjent utbytteutbytte, hvor eieren av utenlandsk valuta mottar et utbytteutbytte som er lik den risikofrie rente i utenlandsk valuta rency Disse og andre forutsetninger tillater oss å benytte generiske opsjonsmodeller, for eksempel Black-Scholes i verdsettelsen av FX-alternativer. Tekniske detaljer. FX-alternativer kan være forvirrende og noen ganger krever litt ekstra tanke fordi en kunde vil vurdere alternativet en CALL og En annen vil vurdere det samme FX-alternativet en PUT Det er alltid viktig å forstå hva forventet utbetaling er fordi når utbetalingen er kjent, vil inngangene til opsjonsfunksjonene være klare. For eksempel, hvis streiken er 1 45 CAD USD 1 45 CAD kjøper 1 00 USD, så vil utbetalingen for en lang samtale på USD se ut som illustrasjonen nedenfor Husk at et anrop på USD er det samme som et sett på CAD, så hvis CAD USD-kursen stiger til 1 50, en 1 45 PUT på CAD er i pengene. Payoff for en lang samtale på USD. Analysis Supported. FINCAD FX opsjonsfunksjoner kan brukes til følgende. Beregne virkelig verdi og risikostatistikk for et europeisk, amerikansk eller asiatisk FX-alternativ. Beregn virkelig verdi, risikostatistikk og risikorapport for et europeisk FX-alternativ med avregningskonvensjon. Beregne virkelig verdi og risikostatistikk for en europeisk eller amerikansk utøvelse enkeltbarriere FX-alternativ. Beregne virkelig verdi og risikostatistikk for en europeisk eller amerikansk trenings dobbeltbarriere FX-opsjon Alternativet er en dobbel uttaksbarriere alternativet, og utbetalingen kan være vanilje eller binærtype, innledningsvis innehar innehaveren et anrop eller et binært alternativ, men hvis det til enhver tid brytes en barriere, blir alternativet tapt eller slått ut. Beregne virkelig verdi og risikostatistikk for en binær FX option. Calculate virkelig verdi og risikostatistikk for en binær barriere FX opsjon Utbetalingen er et fast beløp i kontanter hvis barrieren brytes ellers, ingenting hvis barrieren aldri brytes, og vise versa. Kalkulere virkelig verdi og risikostatistikk for en binærbarriere FX-opsjon Utbetalingen er et fast beløp i kontanter hvis barrieren berøres, og opsjonen er i pengene ved utløpet ellers ingenting. Beregne virkelig verdi og risikostatistikk for en binær Barrier FX-opsjon Utbetalingen er et fast beløp i kontanter hvis barrieren ikke berøres, og muligheten er i pengene ved utløpet ellers ingenting. For å lære mer om FINCAD FX-opsjonsfunksjoner, ta kontakt med en FINCAD-representant.